新能源車險(xiǎn)曾經(jīng)是財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營中的棘手板塊。高出險(xiǎn)率、高賠付率，讓這一新興市場陷入承保虧損的困境。然而，隨著多家上市險(xiǎn)企披露2025年中期業(yè)績，這一情況正在發(fā)生轉(zhuǎn)變：部分頭部財(cái)險(xiǎn)公司在新能源車險(xiǎn)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了承保盈利，行業(yè)向上向好的曙光初現(xiàn)。這一變化不僅意味著新能源車險(xiǎn)開始擺脫“高賠付、難盈利”的魔咒，更昭示了車險(xiǎn)市場格局正在迎來重塑。
從連續(xù)虧損到初現(xiàn)盈利，新能源車險(xiǎn)的轉(zhuǎn)機(jī)并非偶然，而是多重力量合作的結(jié)果。今年年初，監(jiān)管部門發(fā)布《關(guān)于深化改革加強(qiáng)監(jiān)管促進(jìn)新能源車險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，在降低維修使用成本、推動產(chǎn)品創(chuàng)新、完善風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制等方面為行業(yè)指明方向。行業(yè)協(xié)會先是推出了新能源車險(xiǎn)示范條款，隨后搭建起“車險(xiǎn)好投?！逼脚_，為高賠付風(fēng)險(xiǎn)車型的承保提供了分擔(dān)渠道，緩解了險(xiǎn)企的后顧之憂。
科技的進(jìn)步也不斷助力風(fēng)險(xiǎn)減量。人工智能定損、智能核保、大數(shù)據(jù)風(fēng)控等手段日益成熟，幫助保險(xiǎn)公司更精準(zhǔn)地識別風(fēng)險(xiǎn)、控制賠付。與此同時(shí)，新能源車企在電池模塊化設(shè)計(jì)、安全駕駛輔助系統(tǒng)等方面不斷突破，維修成本下降，事故率降低，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)逐漸收斂。更重要的是，隨著新能源汽車保有量不斷攀升，用戶結(jié)構(gòu)也發(fā)生了變化。從前期以網(wǎng)約車等高頻使用群體為主，逐漸轉(zhuǎn)向以家庭用戶為主。有研究機(jī)構(gòu)測算，目前新能源家用車用戶已接近七成，新能源車主的駕駛行為更穩(wěn)健，出險(xiǎn)率更低，這為險(xiǎn)企盈利奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
不過，實(shí)現(xiàn)承保盈利只是第一步，更重要的是如何保持這一態(tài)勢，推動新能源車險(xiǎn)經(jīng)營持續(xù)向好。保險(xiǎn)業(yè)不能滿足于賬面的好轉(zhuǎn)，而要主動扮演“價(jià)值共創(chuàng)者”的角色。近年來，一些頭部險(xiǎn)企已將部分盈利轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)投入，設(shè)立新能源創(chuàng)新基金，參與智能駕駛風(fēng)險(xiǎn)研究，以保險(xiǎn)資本支持電池安全和駕駛技術(shù)突破。這標(biāo)志著保險(xiǎn)從單純的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，逐步走向新能源產(chǎn)業(yè)的賦能者。
理賠數(shù)據(jù)也正成為制造升級的助推器，不少車企已利用保險(xiǎn)事故數(shù)據(jù)優(yōu)化車型設(shè)計(jì)和零部件工藝，使故障率和理賠率顯著下降。這種良性互動，既降低了出險(xiǎn)率，也提升了車險(xiǎn)經(jīng)營質(zhì)效，形成了產(chǎn)業(yè)與金融的雙贏。與此同時(shí)，統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)亟待建立，無論是動力電池檢測規(guī)范，還是智能駕駛保險(xiǎn)責(zé)任界定，都需要保險(xiǎn)業(yè)與車企、監(jiān)管部門協(xié)同推動。唯有如此，才能真正實(shí)現(xiàn)生態(tài)共建、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。
需要注意的是，盈利拐點(diǎn)并不意味著風(fēng)險(xiǎn)消散。新能源車險(xiǎn)市場的迅速擴(kuò)張，正在吸引越來越多的財(cái)險(xiǎn)公司加速入局。隨著市場規(guī)模的擴(kuò)大，燃油車險(xiǎn)時(shí)期的價(jià)格戰(zhàn)、費(fèi)用戰(zhàn)等亂象，有可能在新能源車險(xiǎn)市場出現(xiàn)。同時(shí)，新能源商用車險(xiǎn)依然處于虧損狀態(tài)，綜合成本率依然有上行壓力。如何保持盈利的可持續(xù)性，仍是擺在財(cái)險(xiǎn)業(yè)面前的重大考驗(yàn)。保險(xiǎn)公司必須守住定價(jià)理性，避免盲目拼費(fèi)用。頭部險(xiǎn)企要將盈利轉(zhuǎn)化為長期投入，推動風(fēng)險(xiǎn)減量技術(shù)迭代；中小險(xiǎn)企則應(yīng)探索差異化路徑，如充電生態(tài)保障、區(qū)域化服務(wù)等，以形成各具特色的發(fā)展格局。
新能源汽車產(chǎn)業(yè)正在突破技術(shù)、成本與市場的多重瓶頸，進(jìn)入規(guī)?；l(fā)展的新階段。保險(xiǎn)業(yè)唯有以同樣的魄力和定力攻堅(jiān)克難，才能真正把握時(shí)代機(jī)遇。唯有以專業(yè)能力化解風(fēng)險(xiǎn)，以共贏思維凝聚生態(tài)，以敬畏之心守護(hù)拐點(diǎn)，才能讓新能源車險(xiǎn)從“被動承?！弊呦颉爸鲃庸芾怼?，從“單一盈利”走向“生態(tài)共贏”，真正成為推動綠色出行和產(chǎn)業(yè)升級的金融力量。（作者：武亞東 來源：經(jīng)濟(jì)日報(bào)）
