近年來，阿聯(lián)酋致力于打造數(shù)字經(jīng)濟(jì)樞紐，吸引了來自世界各地的創(chuàng)業(yè)者、投資者和科技創(chuàng)新者。憑借具有前瞻性的戰(zhàn)略規(guī)劃和創(chuàng)新的監(jiān)管框架，阿聯(lián)酋正努力成為全球加密貨幣和區(qū)塊鏈技術(shù)中心之一。
國(guó)家戰(zhàn)略引領(lǐng)
數(shù)字化和經(jīng)濟(jì)多元化戰(zhàn)略規(guī)劃為阿聯(lián)酋加密貨幣行業(yè)提供了清晰的政策導(dǎo)向和增長(zhǎng)路徑。
2017年，迪拜土地局率先將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于房地產(chǎn)交易，成為全球首家利用區(qū)塊鏈技術(shù)處理日常事務(wù)的政府機(jī)構(gòu)；2023年3月，阿聯(lián)酋中央銀行啟動(dòng)“數(shù)字迪拉姆戰(zhàn)略”，該戰(zhàn)略是阿聯(lián)酋央行金融基礎(chǔ)設(shè)施轉(zhuǎn)型計(jì)劃的9項(xiàng)舉措之一，旨在通過發(fā)行央行數(shù)字貨幣，解決境內(nèi)外支付痛點(diǎn)，支持?jǐn)?shù)字化轉(zhuǎn)型和數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并為未來金融和非金融活動(dòng)的代幣化做好準(zhǔn)備；2024年，阿聯(lián)酋發(fā)布“2031年國(guó)家投資戰(zhàn)略”，核心是推動(dòng)阿聯(lián)酋可持續(xù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、數(shù)字化和經(jīng)濟(jì)多元化轉(zhuǎn)型，而加密貨幣行業(yè)正是實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的基石之一；2025年7月，阿聯(lián)酋央行表示，“數(shù)字迪拉姆”即將分階段落地?！皵?shù)字迪拉姆”是阿聯(lián)酋國(guó)家貨幣的數(shù)字版本，可用于各種支付，通過區(qū)塊鏈技術(shù)降低支付成本，確保有效的風(fēng)險(xiǎn)管理、數(shù)據(jù)和隱私保護(hù)，將顯著提升金融體系的韌性、效率、創(chuàng)新性與包容性。
這些自上而下的前瞻性戰(zhàn)略規(guī)劃、明確的政府愿景，以及持續(xù)的政策支持為行業(yè)參與者提供了穩(wěn)定的預(yù)期，降低了不確定性，從而吸引了大量資本和人才的流入。
創(chuàng)新監(jiān)管框架
阿聯(lián)酋的監(jiān)管體系是吸引加密貨幣企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一，其特點(diǎn)是既有聯(lián)邦層面的宏觀指導(dǎo)，又有自由區(qū)層面的靈活創(chuàng)新，為不同類型的企業(yè)提供了不同的監(jiān)管環(huán)境。
首先，阿聯(lián)酋證券和商品管理局是聯(lián)邦層面的金融服務(wù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)監(jiān)管證券、商品和虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商，而阿聯(lián)酋央行負(fù)責(zé)監(jiān)管支付代幣服務(wù)。2024年6月，阿聯(lián)酋央行頒布《支付代幣服務(wù)條例》，為加密貨幣建立了清晰的運(yùn)營(yíng)框架。
其次，在地方層面，2022年3月，迪拜通過了《虛擬資產(chǎn)監(jiān)管法》，并成立了虛擬資產(chǎn)監(jiān)管局（VARA），為加密資產(chǎn)交易、投資和支付提供了明確法律框架。VARA負(fù)責(zé)對(duì)迪拜酋長(zhǎng)國(guó)陸地（不包括迪拜國(guó)際金融中心）的虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商進(jìn)行監(jiān)管、對(duì)虛擬資產(chǎn)業(yè)務(wù)建立批準(zhǔn)和許可制度，其主要服務(wù)于加密原生企業(yè)和初創(chuàng)公司。
再次，阿聯(lián)酋不同的自由區(qū)配有各自的法律和監(jiān)管框架。迪拜金融服務(wù)局是迪拜金融自由區(qū)——迪拜國(guó)際金融中心的獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)。2021年10月，迪拜金融服務(wù)局發(fā)布了“投資代幣制度”，為投資代幣提供了初步監(jiān)管框架。2022年底，迪拜金融服務(wù)局發(fā)布了“加密代幣制度”，進(jìn)一步規(guī)范加密貨幣行業(yè)和市場(chǎng)。2025年3月，迪拜金融服務(wù)局再次發(fā)布《代幣化監(jiān)管沙盒指南》，明確將代幣化納入監(jiān)管重點(diǎn)，并推出創(chuàng)新測(cè)試許可機(jī)制，為提供代幣化投資產(chǎn)品和服務(wù)的公司提供了合規(guī)途徑。
這種分層監(jiān)管模式允許阿聯(lián)酋成熟的金融中心專注于尋求最高標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)投資者，而VARA則可以更靈活地滿足更廣泛的加密原生企業(yè)和初創(chuàng)公司的需求，使阿聯(lián)酋能夠同時(shí)吸引不同類型的市場(chǎng)參與者，形成獨(dú)特的市場(chǎng)生態(tài)。
實(shí)施激勵(lì)措施
通過稅收優(yōu)惠、自由區(qū)特權(quán)和簽證便利等綜合激勵(lì)措施，阿聯(lián)酋構(gòu)建了極具吸引力的商業(yè)環(huán)境。
在稅收方面，無(wú)論利潤(rùn)大小，個(gè)人在阿聯(lián)酋進(jìn)行加密貨幣交易、挖礦或質(zhì)押所獲得的收益均無(wú)需繳納所得稅或資本利得稅。此外，針對(duì)特定自由區(qū)內(nèi)符合條件的企業(yè)，阿聯(lián)酋提供了顯著的稅收優(yōu)惠，使其能夠享受公司稅減免甚至零稅率。
阿聯(lián)酋擁有40多個(gè)不同功能的自由區(qū)，為外國(guó)投資者提供了獨(dú)特的商業(yè)環(huán)境。這些自由區(qū)不僅提供稅收優(yōu)惠，還提供獨(dú)立的監(jiān)管框架。這種“圍欄式”的監(jiān)管試驗(yàn)讓阿聯(lián)酋能夠在不影響聯(lián)邦金融穩(wěn)定性的前提下，安全探索前沿技術(shù)和商業(yè)模式。
阿聯(lián)酋的黃金簽證計(jì)劃旨在吸引高凈值投資者和頂尖人才，為加密貨幣投資者和創(chuàng)業(yè)者提供了3條正規(guī)途徑來申請(qǐng)黃金簽證。一是投資，將價(jià)值至少200萬(wàn)迪拉姆的加密貨幣收益轉(zhuǎn)換為法定貨幣，并投資于符合許可的投資項(xiàng)目或阿聯(lián)酋的房地產(chǎn)；二是科技創(chuàng)業(yè)，如果初創(chuàng)公司估值達(dá)到50萬(wàn)迪拉姆，并通過“Area 2071”創(chuàng)新性生態(tài)系統(tǒng)等孵化器認(rèn)證，則可以申請(qǐng)；三是專業(yè)人才，頂尖的工程師、人工智能開發(fā)者或區(qū)塊鏈研究人員可以通過人才通道申請(qǐng)。
發(fā)展勢(shì)頭迅猛
阿聯(lián)酋的目標(biāo)是將自身打造成全球高增長(zhǎng)加密之都之一。從幣安、Crypto.com和Bybit等主流加密貨幣交易平臺(tái)，到代幣化平臺(tái)和去中心化組織基礎(chǔ)設(shè)施提供商，全球諸多加密企業(yè)正在阿聯(lián)酋持續(xù)建立和擴(kuò)大其影響力。
截至2025年6月，迪拜虛擬資產(chǎn)管理局已經(jīng)向幣安、BitOasis、Bitpanda等36家公司頒發(fā)了虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商完整許可，還有5家給予原則性批準(zhǔn)。2025年3月，Ripple公司成為首家獲得迪拜金融服務(wù)管理局許可的區(qū)塊鏈支付提供商，可在迪拜國(guó)際金融中心提供受監(jiān)管的加密支付和服務(wù)。
根據(jù)全球區(qū)塊鏈和比特幣解決方案提供商Mining Grid的數(shù)據(jù)，2023年7月至2024年6月，阿聯(lián)酋吸收的加密貨幣投資總額達(dá)到340億美元，同比增長(zhǎng)42%。穩(wěn)定幣占所有鏈上交易的66%，它們的用途正從單純的交易媒介擴(kuò)展到匯款、電子商務(wù)和房地產(chǎn)購(gòu)買等實(shí)際應(yīng)用。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年阿聯(lián)酋居民加密貨幣持有率超過25%，居全球首位。目前，阿聯(lián)酋每日活躍的加密貨幣交易者數(shù)量超過50萬(wàn)人。根據(jù)應(yīng)用分析平臺(tái)AppsFlyer的數(shù)據(jù)，2023年阿聯(lián)酋排名前49位的加密應(yīng)用程序的下載量達(dá)到620萬(wàn)次，2024年躍升至1500萬(wàn)次。僅2024年12月單月就創(chuàng)下280萬(wàn)次的下載紀(jì)錄，充分體現(xiàn)了該行業(yè)的快速增長(zhǎng)。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)駐阿布扎比記者 李學(xué)華）
