●　本報記者　王婧涵

從年初阿里宣布未來三年投入3800億元建設(shè)云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施，到百度昆侖芯簽下中國移動大額訂單，市場對AI芯片的強(qiáng)勁需求，推動國內(nèi)芯片廠商和互聯(lián)網(wǎng)大廠利用英偉達(dá)芯片供應(yīng)不穩(wěn)定的窗口期全力搶占市場。

行業(yè)人士普遍認(rèn)為，當(dāng)前在AI推理芯片上，國內(nèi)如寒武紀(jì)、海光信息、摩爾線程等公司的產(chǎn)品能力已經(jīng)不錯，未來幾年國產(chǎn)芯片的發(fā)展前景廣闊，但仍需在生態(tài)建設(shè)上持續(xù)發(fā)力。

大廠加碼AI基礎(chǔ)設(shè)施

Bernstein7月發(fā)布的研報表示，英偉達(dá)芯片供應(yīng)的不確定性為國內(nèi)AI芯片供應(yīng)商創(chuàng)造了市場機(jī)遇，預(yù)計2025年國內(nèi)AI芯片需求將達(dá)到395億美元，AI芯片市場的本土化率將從2023年的17％增長至2027年的55％。

近年來，AI需求的爆發(fā)讓相關(guān)企業(yè)成為市場的焦點。事實上，國內(nèi)大廠對AI芯片等基礎(chǔ)設(shè)施的布局早已展開。2018年，阿里成立平頭哥，華為發(fā)布兩款昇騰AI芯片，百度啟動昆侖芯研發(fā)等眾多重要事件集中爆發(fā)，頭部企業(yè)對AI芯片的產(chǎn)業(yè)化布局便已初見雛形。

阿里、百度等企業(yè)一方面持續(xù)加碼AI基礎(chǔ)設(shè)施投入，保持資本開支高增長；另一方面也開始積極尋求外部訂單，推進(jìn)自研AI芯片的商業(yè)化。

年初，阿里宣布未來三年投入3800億元建設(shè)云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施。在2025年半年度業(yè)績說明會上，阿里巴巴集團(tuán)首席執(zhí)行官吳泳銘表示，過去四個季度，公司已在AI基礎(chǔ)設(shè)施以及AI產(chǎn)品研發(fā)上累計投入超過1000億元。

2025百度云智大會上，百度宣布昆侖芯超節(jié)點在百舸AI計算平臺5.0版本上可用。據(jù)悉，新一代昆侖芯P800系列產(chǎn)品采用昆侖芯100％自研的XPU－P架構(gòu)，目前應(yīng)用的最大集群規(guī)模超過3萬卡。

8月底昆侖芯宣布中標(biāo)中國移動2025年至2026年人工智能通用計算設(shè)備（推理型）集中采購項目的十億元級訂單，在“類CUDA生態(tài)”標(biāo)段的三個標(biāo)包中均拿下主要份額，成為互聯(lián)網(wǎng)大廠自研芯片獲外部大額訂單的重要案例。

融資和整合推動快速發(fā)展

2025年上半年，以寒武紀(jì)、芯原股份為代表的國產(chǎn)AI芯片廠商業(yè)績及訂單表現(xiàn)格外亮眼。

9月12日，芯原股份發(fā)布公告表示，截至2025年第二季度末公司在手訂單金額30.25億元，已連續(xù)七個季度保持高位。7月1日至9月11日，公司新簽訂單12.05億元，其中AI算力相關(guān)訂單占比約64％。

寒武紀(jì)上半年實現(xiàn)營業(yè)收入28.81億元，同比增長4347.82％。公司產(chǎn)品中作為云服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心等人工智能處理核心器件的云端產(chǎn)品線營收達(dá)28.7億元，2024年同期該項產(chǎn)品線收入為6105萬元，云端產(chǎn)品線客戶貢獻(xiàn)了上半年絕大多數(shù)業(yè)績增量。

海光信息2025年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入54.64億元，同比增長45.21％；實現(xiàn)歸母凈利潤12.01億元，同比增長40.78％。公司表示，隨著多模態(tài)AI應(yīng)用場景的持續(xù)拓展，國產(chǎn)算力基礎(chǔ)設(shè)施正成為驅(qū)動產(chǎn)業(yè)智能化升級的核心引擎。報告期內(nèi)國產(chǎn)高端芯片市場需求持續(xù)攀升，公司通過深化與整機(jī)廠商、生態(tài)伙伴在重點行業(yè)和重點領(lǐng)域的合作，推動公司高端處理器產(chǎn)品的市場版圖擴(kuò)展，實現(xiàn)了營收增長。

行業(yè)人士表示，目前國內(nèi)如寒武紀(jì)、海光信息、摩爾線程等公司在AI推理芯片上的能力已經(jīng)不錯，當(dāng)下最重要的是抓緊時間提升產(chǎn)能，滿足快速增長的AI算力需求。

8月以來，多家相關(guān)企業(yè)也通過新一輪融資和整合，實現(xiàn)快速發(fā)展。

華虹公司宣布籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買華力微控股權(quán)并配套募集資金。公司表示，此交易有助于公司實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，提升公司的市場占有率與盈利能力。

中芯國際公告表示，籌劃以發(fā)行人民幣普通股的方式購買公司控股子公司中芯北方49％的股權(quán)。交易完成后，中芯國際在中芯北方的持股比例將從51％上升至100％。

寒武紀(jì)公告表示，收到證監(jiān)會出具的批復(fù)，證監(jiān)會同意公司向特定對象發(fā)行股票的注冊申請，募集資金總額不超過39.85億元。

重視軟硬件生態(tài)協(xié)同

國產(chǎn)高端芯片持續(xù)突破的同時，多位行業(yè)人士也提到發(fā)展軟件生態(tài)的重要性。

清華大學(xué)計算機(jī)系教授翟季冬表示，目前國內(nèi)算力硬件水平已經(jīng)接近甚至超過了英偉達(dá)同類芯片，但在軟件生態(tài)上仍有提升空間。

“想要完善軟件生態(tài)，底層系統(tǒng)中的調(diào)度器、內(nèi)存管理、容錯系統(tǒng)、存儲系統(tǒng)，中層的編程語言、AI編譯器、算子庫，上層的編程框架、通信庫和并行系統(tǒng)幾乎缺一不可?！钡约径硎?。

吳泳銘也提到，“由于AI帶來的云計算市場變革，未來云計算市場的集中度將有很大提高。開發(fā)者在開發(fā)應(yīng)用時需要的技術(shù)棧很多，會傾向選擇具備全方位技術(shù)產(chǎn)品組合的廠商，特別是在各單項產(chǎn)品上都具備領(lǐng)先能力的廠商?！?/p>

上海證券研報分析表示，完善的軟件平臺可以充分發(fā)揮智能芯片的硬件性能、增強(qiáng)智能芯片對大模型新需求的適應(yīng)性，降低用戶的使用門檻，使其更高效地完成人工智能算法和應(yīng)用的技術(shù)創(chuàng)新。目前，國內(nèi)頭部企業(yè)正持續(xù)完善AI芯片生態(tài)，進(jìn)一步提升市場競爭力。